忌短炒當長揸 優化投資組合退休 17年儲 647萬

有調查指,本港去年約有 7.5萬名家庭主婦為百萬富婆,邱太亦是其一,手持股票市值逾百萬元,惟她經常短炒當長揸,而且股票數量太多,難於管理。理財專家為她重整股票組合,去蕪存菁,並建議她為退休打算,冀在 17年內儲約 646.8萬元退休。　記者:余美玉　攝影:梁鑑章

邱先生月入 1.5萬元,悉數交予邱太打理,自住單位早已供滿按揭,亦準備好兩個兒子的教育基金,又有買保險,邱太認為一家生活無憂,故投資沒有特定目標。

八成資產買股票風險高

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邱太閒來喜歡炒股,手持逾 20隻股票,包括不同類別,由大型藍籌如公用、資源、金融保險、電訊股,至二、三線家用產品、機場支援股,儼如一個小型基金倉(表 1)。不過部份細價股回報並不理想,「好多隻股都跌穿買入價,但又不甘心蝕放,而且太多隻股票,不知那些可以揸。」
除股票外,還有 30萬元存款,計劃增加至股票投資,另月剩 2000元,希望專家教路,為財富增值。
輝立理財財富管理部總監施俊威稱,現時邱太生活無憂,但完全未有考慮退休事宜。其夫距離退休年齡不遠,建議二人為退休籌謀。邱先生今年 48歲,假設 17年後退休,生活費維持現值 1.3萬元,每年通脹和投資回報為 3%及 5%,若二人至少活至 80歲,邱先生 65歲退休時,需備 414.3萬元,才可應付退休生活。
施俊威指出,只要夫婦按建議投資,假設基金、股票及外幣投資回報合乎預期, 17年後,邱太可得 646.8萬元,足夠退休。
他又指邱太投資缺乏方向,「她有錢就買貨,不計物業,流動資產有 8成為股票,過於集中,風險較高。雖然她聲稱自己以長線投資為主,但其實很多是短炒貨。」需重整組合,並以退休為目標。

17年後投資組合估計回報

股票投資金額:$114.2萬　回報: 9厘　估計金額:$507.2萬

基金投資金額:月供$2000　回報: 9厘　估計金額:$96.5萬

外幣投資金額*:$20萬　回報: 3厘　估計金額:$33.1萬

現金投資金額:$10萬　回報: 0.01厘　估計金額:$10.0萬

總額:$646.8萬
註:*以澳元計

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施俊威(右)指,邱太須考慮退休問題。

-個案-
讀者:家庭主婦邱太( 44歲)
家庭狀況:丈夫( 48歲)、兩名兒子( 11及 15歲)
家庭月入: 1.5萬元
月剩: 2000元
資產:現金 30萬元、股票市值約 114.2萬元、自住物業市值約 175萬元
症狀:短炒當長揸
目標:優化投資組合

部份股票宜套現換馬

邱太的股票組合中,有不少股票是聽消息入市,並打算「由細養大」,她指:「好似隻北海集團（701）,股價曾升至 0.4元以上,但我打算再養大,誰知後來一跌,等極亦未彈回高位。」

注意公司賺錢能力

施俊威表示,不少消息股公司本身賺錢能力不高,「北海便是其一, 08年蝕 7000多萬元, 09年上半年雖轉虧為盈,但僅賺 976.8萬元。」
他建議將部份細價股剔出,如高寶綠色（274）、恒芯中國（8046）及北海集團等二、三線股,可待升回買入價或即時沽出。「內地經濟急速發展,利好資源及房地產, SOHO中國（410）及中石油（857）可加碼」,中國動向（3818）亦有前景可增持。
施俊威又指,港燈（006）與大市相關性較中電（002）低,建議換入替代中電,滙控（005）因歐洲信貸危險仍未解決,建議換入同類業務的恒生（011）。
專家估計平均每年 9厘回報, 17年後得 507.2萬元。

月供$2000新興市場基金

邱太曾月供 2000元大中華及新興市場基金,早前已變賣基金應急,並暫停供款。施俊威認為,基金回報較股票穩定,加上以平均成本法供款,可降低看錯市風險。因股票已買重香港及中國市場,故基金不宜重複相同地區,建議投資同為高增長的新興市場,如巴西。

買高息貨幣增值

他估計,月供 2000元,每年回報約有 9厘, 17年後可滾存 96.5萬元。
施俊威提醒,宜預留半年至 1年生活費為應急錢,建議扣起 10萬元,餘下 20萬元,可買高息貨幣增值。
恒生投資服務首席分析員溫灼培表示,「我看好一眾商品貨幣,因相信經濟將逐步回穩。此外,市場更預期澳洲等地年內均會加息,高息貨幣可息價兼賺」,現時中小型銀行的澳元 6個月定存息率,可達 3厘或以上。
假設邱太買 20萬港元等值的澳元,定存利息為 3厘,不計滙率變化, 17年後利息連本可取回 33.1萬元,加上 10萬元現金,共有 43.1萬元。