理財診療室：投資教育基金三部曲

黎佩詩（左）指，張太為女兒預備教育基金時，須有 全盤計劃。　李潤芳攝

為人父母都希望子女學業有成，部份家長會預備教育基金，作為日後送子女到海外留學費用。初為人母的張太亦希望為女兒購買基金，但產品眾多，不知從何 入手。理財專家認為，購買教育基金有三部曲，首要定下目標金額及年期，才按目標揀選投資計劃。
記者：余美玉　攝影：李潤芳

張太見身邊朋友都有為子女預備教育基金，故亦想為女兒早作準備，她說：「市面上有很多教育基金，我不知如何選 擇，而且女兒才剛出世，現在便購買，會否太早？」
CFP認可財務策劃師黎佩詩表示，早在母親懷孕時，就應決定是否為子女預備教育基金，並定下清楚 目標，忌人云亦云。她指，家長購買基金時，應先考慮用途，是用作置業、投資生意，抑或供小朋友教育之用，並按用途決定目標金額及投資年期，有了全盤計劃才 決定儲蓄方法。

預測留學使費要計通脹

張太打算待女兒 18歲時，送她留學，但不清楚美、英、澳及加拿大的大學學費及生活費，此外，「即使我知現時不同國家的使費，那又如何預測 18年後，需要多少金額才足夠？」
要獲知有關資料，張太可透過升學機構網站取得。現時多個升學機構網站，列舉不同國家的學院收費，甚至連當地文 化、經濟環境、醫療保險及兼職等亦有簡介。關於學費推算，黎佩詩建議，可參考現時學費及生活費，再加上通脹因素，便可約略計算出留學使費。至於每年通脹， 視乎不同國家及地區生活水平，一般可假設為 3至 5%。
以留學加拿大為例，榮譽學位課程每年學費由 3.84萬至 7.2萬元，生活費則約 4.8萬元，以現價及最高學費計， 4年共需 48萬元，但計及通脹因素，假設為 3%，若孩子 18年後出國，屆時所需費用會增至 81.7萬元。
市 面上較普遍的教育基金產品，可分為傳統式儲蓄壽險計劃及月供計劃，傳統儲蓄壽險優點是提供終身壽險保障，孩子 18或 21歲時可獲一筆保證金額用作升學，亦可將部份款項留下繼續滾存。以保誠「新生代 19」計劃為例，投保 28萬美元（約 218.4萬港元）人壽保險額，月供 3383元， 18年後可得保證金額 83.3萬元，加上非保證紅利，可獲 120.4萬元。

可揀儲蓄壽險月供計劃

至於月供計劃，家長可按個人投資取向選擇基金或股票，優點是可博取較高回報，但沒有保證金額，期滿時未必可達 目標，甚至有機會倒蝕。以平穩的組合為例（圖）， 50%為債券、 30%為大中華或中國股票，其餘可揀新興市場，如較進取者，則可將債券比例下調，但無論投資組合如何，黎佩詩建議每年要作檢討，就當時環境作出調配。

－個案－
讀者：張太
年齡： 30歲
職業：學校文員
家庭狀況：已婚，一女（ 1個月大）
家庭收入： 2.5萬元（已扣強積金）
每月支出： 1.7萬元
目標：為女兒儲教育基金
症狀：欠缺明確儲蓄目 標、金額及年期

海外升學機構網站

學聯海外升學中心　網址：
http://www.hkosc.com.hk/index.asp

ACE海外升學中心　網址：
http://www.ace-hk.org/index.htm

尚學堂國際升學服務中心 　網址：
http://www.issc.com.hk/index.as

香港青年協會 u21.hk青年網站　網址：
http://overseas.u21.hk/

各國升學所需費用

加拿大
文憑課程：$4.60至$5.76萬　學位課程：$3.84萬至$7.20萬
生活 費：$4.80萬

美國
文憑課程：$2.73萬至$10.14萬＊　學位課程：$7.02萬至$15.6萬
生活 費：$5.46萬至$9.36萬

英國
文憑課程：$4.07萬至$7.70萬　學位課程：$6.82萬至$16.5萬
生活 費：$3.18萬至$8.25萬

澳洲
文憑課程：$2.80萬至$3.20萬◆　學位課程：$4.80萬/$5.60萬#
生 活費：$2.80萬至$4.80萬

註：以上資料只作參考；金額港元以年計；＊社區學院；#前者為文、商及法學科，後者為理、工學科；◆大 學基礎班
資料來源：專家提供

三專家心得　月供基金再加壽險

CFP認可財務策劃師黎佩詩揀傳統儲蓄壽險，為女兒預備教育基金，「女兒剛出生時，家庭現金流不多，加上儲蓄 壽險具保證金額，即使回報再差亦不會失預算。」她購買的儲蓄壽險，保證回報約 2厘，紅利回報率達 5厘，但因並非保證紅利，故只當額外獎賞。
僑 豐財富管理營業董事吳漢基近月剛為人父，打算透過月供基金作為兒子將來攻讀大學之用，「目標額約 300萬元，這金額是預鬆了，但有能力何妨儲多點？」
投 資比例方面，建議四成買中國基金、兩成金磚四國及一成對冲基金，另吳漢基睇好韓國市場，故會將餘下的三成投資韓國市場，「近年韓國科技已追上日本，大量出 口家電及數碼產品，品質不錯，值得納入投資組合中。」
中大財務學碩士課程主任蘇偉文（圖）除為子女儲教育費，同時購買壽險，年期及金額以孩子直至 18歲所需生活費為依歸，「有很多人未必留意到保障亦是教育基金的一部份，因父母一旦有意外，孩子連生活也成問題，何來錢讀書？」

蘇偉文：可先兌換外幣

他亦月供基金及股票，首 10年採取進取策略，目標回報約 10厘，「因投資年期較長，可承擔較高風險，但當接近需用錢時，要將資產轉到低風險產品，而外幣是不錯選擇。」蘇偉文認為，家長更可先兌換升學國家的貨 幣，避免滙價風險，若為高息外幣，更有利息回報。 

資料來源: 蘋果日報