理財有道：購買投連險揀基金毋須多
近年越趨普及的投資相連壽險產品（下稱投連險），在去年金融海嘯後一度令投資者信心盡失。隨着經濟復蘇，有關產品需求再度活躍。由於投連險投資成份較高，專家指選擇合適基金是影響投資回報的關鍵，建議投資者按個人需要，靈活調配組合。 記者：甄嘉儀
據保險業監理處統計顯示，今年次季投連險新造保單保費約 38億元，較首季增 1.7倍。今年首三季保單 166萬份，保費收入達 277.2億元（見表），反映更多資金因投資氣氛好轉流入市場。香港永明金融市場拓展及策略副總裁林正義指，投連險是一種可作長線投資的儲蓄產品，但即使個別保險公司可提供數十隻基金選擇，但投保人較難從中揀選合適的基金，而且基金多不等如類型多元化。國際專業保險諮詢協會會長羅少雄指，由於投連險屬長線供款，建議投保人花時間研究所選保險公司對投連險的處理手法，及其中介人是否專業，最重要是購買前，須對所選基金產品有認識，及留意其過去幾年的表現。
保費開支 不應逾薪金一成 放大圖片 林正義指揀基金不用多，最重要是適合自己及適時調度。 程志遠攝
林正義表示，自金融海嘯後，投保人在揀選基金時較以往謹慎，與以往積極進取不同。他認為，投保人在揀選基金類型時，應按個人風險承受能力選擇，「我們會要求投保人填妥『風險承受能力問卷』，當確定風險類型後，會給予資產分配建議。雖然揀選基金數目沒限制，但一般 2至 3隻已足夠。」林正義提醒，當工作與家庭狀況出現變化，有重新檢視基金組合的需要，至於保費開支，以佔薪金 10%為健康水平。
重投資保障僅 1% 投連險是由壽險和基金投資兩部份組成，但着重投資部份，由於保單價值主要視乎基金投資表現，所以這種保單一般會提供數十種基金選擇，投資期一般由 5至 30年。如投保人不幸在受保期內身故，只可取回戶口淨額額外 1%，故業界又稱此類產品為「 101計劃」。假設投資戶口總值 10萬元，受益人有 10.1萬元，如揀選的基金表現不理想，所得賠償額有可能少之又少。
投資相連個人保險數字 07年首季保單數字： 114萬份 承保金額： 4394.8億元 保費收入： 132.6億元07年首 2季保單數字： 122萬份 承保金額： 4702.7億元 保費收入： 296.3億元07年首 3季保單數字： 131萬份 承保金額： 5000.7億元 保費收入： 499.6億元07年度保單數字： 143萬份 承保金額： 5368.8億元 保費收入： 743.4億元08年首季保單數字： 151萬份 承保金額： 5631.6億元 保費收入： 177.1億元08年首 2季保單數字： 160萬份 承保金額： 5712.5億元 保費收入： 359.4億元08年首 3季保單數字： 165萬份 承保金額： 5583.9億元 保費收入： 483.9億元08年度保單數字： 164萬份 承保金額： 5273.0億元 保費收入： 565.2億元09年首季保單數字： 164萬份 承保金額： 5293.3億元 保費收入： 81.1億元09年首 2季保單數字： 165萬份 承保金額： 5485.5億元 保費收入： 173.5億元09年首 3季保單數字： 166萬份 承保金額： 5659.0億元 保費收入： 277.2億元註：以上為臨時數字資料來源：保險業監理處
投連險小貼士 
Comments