15年難圓置業夢兼儲夠錢享福 延遲退休冀 20年儲千萬

單身中產黎小姐計劃買樓自住,並打算在 15年後退休,除準備退休金,還希望有年金保障退休生活。理財專家指,在 15年內完成三大目標,將會「掹掹緊」,建議延遲退休年期,以便輕鬆達標。　記者:黃碧珊　攝影:梁鑑章

雖黎小姐現與雙親同住,父母年事已高,她相信父母離世後,包括現住物業及其他資產,將分配予家人,所以黎小姐打算買樓自住,並且希望在 55歲退休,維持每月現值 2萬元生活費。

市況反覆　悉售股票

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由於股市走勢反覆,風險甚高,黎小姐早前將所持股票悉數沽出,加上原有現金,手持 200萬元。她還有約 100萬元基金,逾五成投資新興市場,餘下投資歐美及環球市場。
黎小姐指,「投資有升有跌,除準備退休金,還希望每月有穩定年金收入,以防市況逆轉時,仍可應付基本生活所需。」

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張佩儀(右)稱,黎小姐應調配投資組合降風險。

-個案-
讀者:黎小姐( 40歲)
職業:高級營業經理
家庭狀況:與父母同住
月入: 5萬元
每月支出: 3萬元
月剩: 2萬元
資產:基金 100萬元、現金 200萬元、強積金 20萬元
症狀:基金組合太進取
目標:
1)置業,樓價 300萬元
2) 55歲退休,每月有現值 2萬元生活費
3)年金保障

避免退休後孭樓債

萬利理財總裁張佩儀指,黎小姐要在 15年內完成置業、退休金及年金,所需金額多。若期間收入減少或支出增加,將影響退休計劃,建議將退休及按揭供款,延後至 60歲完成,讓計劃更鬆動,避免退休後仍要「孭樓債」。

供樓餘額供年金

假設樓價為 300萬元,三成首期需付 90萬元、印花稅 4.5萬元,加上佣金、律師費及裝修,共約 120萬元,運用手頭 200萬元現金足夠支付。至於餘下 80萬元,建議保留半年收入為應急錢,約 30萬元,其餘 50萬元作投資,為資產增值。
若按揭貸款 210萬元( 300萬元-90萬元),分 20年攤還,假設實際按息 3厘,每月供款 11647元,由月剩 2萬元支付,餘下約 8000元可為年金供款。
當黎小姐搬離父母家之後,每月家用將會由 1萬元,減至 5000元,節省的 5000元可作為月供基金。
假設每年通脹率 4%,退休後投資年回報為 6%,若活至 85歲,黎小姐需準備 1056萬元退休金。

買債券回報穩風險低

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張佩儀指,黎小姐希望投資有穩定增長,傾向中低風險組合,但現有基金組合,佔一半為新興市場,過份進取,建議調配組合,加上買樓所餘其中 50萬元,共 150萬元,分散投資環球、新興市場及對冲基金,兩成投資具增值潛力的中國基金,餘下逾 53%為債券,降低風險及有固定收入(圖 2)。
至於新增月供 5000元,建議將 2500元作為月供資源基金,主要原因是美元疲弱,再加上經濟復蘇對資源需求增加。餘下 2500元則月供指數股票基金,以平均成本法捕捉大市升勢。

月供資源基金抗通脹

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若果計算黎小姐現有基金、新增投資及月供基金,年回報有 8%,則可得 993.7萬元。
而尚欠的退休金,由強積金補充,假設強積金年回報為 5%,有 135.3萬元,加上 993.7萬元,以及應急錢 30.1萬元,共有 1159.1萬元,足夠黎小姐退休生活(表 1)。

年金收入須計算通脹

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宏利提供年金計劃。

年金為在指定供款期後,按所選計劃年期,每月取得入息。不少保險公司均提供年金,但供款期及收取年金年期有別,如美國萬通「目標必達」供款 20年,享終身年金。 AIA「年金寶」供款 12年,可揀收取入息期 10年、 15年或至 110歲。
以黎小姐為例,假如每月供款 8000元,選擇入息期為 15年或至 110歲,每月保證年金收入分別是 7330元或 4180元(表 2)。
張佩儀提醒應留意保證與非保證可享年金,以保證年金為重,因非保證金額由保險公司所訂,為不定息率。入息期可按家族壽命考慮,如長輩多活至約 70至 75歲,年金入息期可選擇提取至約 75歲。
張佩儀指年金收入為屆時價值,應計算通脹的因素。如宏利「保證退休入息保」每月保證收入約 1.5萬元,假設每年通脹率 3.5%, 20年後的 1.5萬元,折算為現值則是 7676元。