「唔買唔舒服」 擬沽百萬基金另作投資 退休人士 不宜炒的士牌

已退休的何先生喜愛投資,自言「有錢唔買唔舒服」,但以短炒為主,曾蝕過百萬元。近日他心郁郁,想將部份基金沽出,投資的士牌,惟專家指,何先生為退休人士,不宜作高風險投機炒賣,以免影響退休生活,宜多留現金傍身。　記者:余美玉　攝影:李潤芳

現年 58歲的何先生早已退休,原計劃於 08年樓市高峯期,將黃埔新邨的物業出售,參考樓上相同單位成交價 580萬元,開價 570萬元,惟一直未有承接,「最後被壓價至 540萬元,定金已到手,誰知有業界權威人士說樓價會再跌,那位準買家就撻定了。」後來樓市下滑,何先生終以 460萬元售出單位,並決定以後只租不買,現於同屋苑以 9000元承租一個兩房單位自住。
扣除按揭餘款及雜費,賣樓後得 340萬元,何先生將其中 160萬元,買入 7隻基金(圖 2), 80萬元滙到英國給女兒們交學費及生活費,其餘已於股市「蒸發」。

投資靠直覺　曾蝕逾百萬

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何先生直言自己有錢「唔買唔舒服」,由股票、基金、衍生工具至外幣掛鈎票據,無一不好,「有次去做健身,看到儲物櫃編號『 1137』,即時聯想到股票號碼,於是入市買城市電訊（1137）,結果真的升了。」不過,他曾投資牛熊證,最後蝕逾 100萬元。
除上述的基金組合,何先生另有每月派息的債券基金,現值約 100萬元,每月收息 4800元,他打算於 9月將基金沽出,將其中 40萬元用來供最後一期的年金, 6年後可每年取款 8萬元,一共可收 10年,約有 80萬元。至於餘下 60萬元打算投資的士牌,「的士牌價創新高,估計租金夠冚供,現時息又低,計落都可以。」

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利順興(左)提醒已退休的何先生,應避免高風險投資。

-個案-
者:何先生及何太
年齡:兩人均為 58歲
職業:已退休
家庭狀況:有兩名女兒,正在英國攻讀大學
每月支出: 1.2萬元
資產:基金、股票、現金共值約 434萬元(圖1)
症狀:將資金全放在投資工具上,盲目炒賣
目標:投資的士牌

欠醫療保　應急錢要足

中原理財聯席董事利順興表示,何先生及妻子已沒有收入,未來日子要靠手上資產過活,故高風險投資絕對博不過。

的士租金或不夠供款

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投機性短炒風險太高,並不適合退休人士。　資料圖片

假設何氏夫婦二人活至 85歲,退休後每月生活費維持現時 1.2萬元水平,投資回報及通脹率分別為 5%及 3%,即現時要有 315.4萬元,才足夠應付未來 27年的退休生活。何先生資產總值約 434萬元,加上 6年後可得年金收入,只要小心管理資產,可過安穩的晚年。
利順興表示,不贊成何先生將債券基金沽出,用作投資的士牌,「雖然的士牌價近期創新高(圖 3),但何先生只有 25萬元現金,其他全押在股票及基金上,日後投資失利,將會大大影響生計。」而且現時利息雖低,但難保以後息率上調,如果有經濟或其他因素影響的士租金收入,亦可能會租不抵供。
此外,老人家病痛多,何先生及其太太沒有醫療保險,需較多現金傍身,故建議將 60萬元留在身邊當應急錢。至於何先生兩位女兒,尚有一及兩年學士課程未完成,合計還要 50萬元學費,可從部份股票及基金套現撥出。

吸納英鎊　賺息交學費

何先生指現時基金價格波動,令他擔心不已,「月中跟月尾個價已有很大變化,不過賺又嫌少,再等又怕錯失機會俾人笑。」利順興表示,何先生易被情緒牽引,未能冷靜看清局面,提醒基金是長線投資,毋須太在意短期波幅。

實力藍籌股可保留

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利順興建議何先生,跌市時將部份基金轉至貨幣市場基金類別,鎖定部份利潤,惟切勿將所有基金沽出套現,因再投資時要支付認購費。
至於股票組合約值 160萬元,當中有滙豐（005）、渣打（2888）及宏利（945）等藍籌股,又有東風汽車（489）及中信泰富（267）等(見表),何先生表示,經常因為不服氣而不肯止蝕,大部份股票仍「坐艇」。利順興建議,可保留具實力的藍籌股,其餘升回買入價即平手離場,套現為女兒交學費,不宜再投資。
由於何先生兩位女兒在英國讀書,須預備足夠英鎊繳付學費。建議於股票及基金中撥出 50萬元,分段買入英鎊,「何先生有買外幣掛鈎票據經驗,可以此工具吸納英鎊,賺息之餘,就算捉錯路要接貨亦無妨,反正一定要兌換英鎊交學費。」

何先生部份股票組合

滙控（005）　股數: 800　上周五報: 80.70元　現值: 6.46萬元

中信泰富（267）　股數: 20000　上周五報: 16.06元　現值: 32.12萬元

東風汽車（489）　股數: 4000　上周五報: 10.12元　現值: 4.05萬元

宏利（945）　股數: 200　上周五報: 140.30元　現值: 2.81萬元

中遠洋（1919）　股數: 10000　上周五報: 9.21元　現值: 9.21萬元

平保（2318）　股數: 2000　上周五報: 59.40元　現值: 11.88萬元

安碩 A50中國基金（2823）　股數: 4000　上周五報: 12.82元　現值: 5.13萬元

渣打（2888）　股數: 500　上周五報: 175.90元　現值: 8.80萬元

資料來源: 蘋果日報