理財診療室： 投資組合持 25隻股票太多 勿揸重同類股份
專家林偉雄指陳先生所持股票應貴精不貴多。 梁鑑章攝
投資組合內有達 25隻股票的陳先生，投資股票都是靠聽朋友意見，而且只懂買入，卻不懂減持及換馬，投資的股票性質類似，風險過份集中。理財專家及股評人均認為，陳先生應調整股票組合，降低投資風險，並考慮擴闊投資領域，更有效利用手上充裕的資金。 記者：甄嘉儀、余美玉陳先生個人開支不多，但家庭開支則不少，幸累積的資產足夠退休，他亦為妻子及子女未來生活安排妥當。不過，他卻為持有的股票組合感煩惱，「我學歷不高，對投資認識又不多，多年來在朋友及投資顧問游說下，購入股票或基金產品。」
不過他對持有的股票究竟從事哪些行業、公司業務性質等並不清楚，亦不諳買賣策略，加上喜歡抽新股，故現時累計持有 25隻股票，投資組合集中個別行業。
不過他對持有的股票究竟從事哪些行業、公司業務性質等並不清楚，亦不諳買賣策略，加上喜歡抽新股，故現時累計持有 25隻股票，投資組合集中個別行業。
個案
姓名：陳先生
年齡： 70歲
職業：已退休
每月支出： 3萬至 4萬元
資產：一個已供滿的自住物業、兩個車位收租、現金 638萬元、部份股票市值約 555萬元、基金市值約 102萬元
症狀：投資靠聽別人意見
目標：整合手上持有的多隻股票
年齡： 70歲
職業：已退休
每月支出： 3萬至 4萬元
資產：一個已供滿的自住物業、兩個車位收租、現金 638萬元、部份股票市值約 555萬元、基金市值約 102萬元
症狀：投資靠聽別人意見
目標：整合手上持有的多隻股票
陳先生現時持有其中 12隻股票
中電（ 002）
股數： 50000 現價*：$52.55 價值：$262.75萬
滙控（ 005）
股數： 25000 現價*：$91.75 價值：$229.38萬
中國中鐵（ 390）
股數： 1000 現價*：$6.96 價值：$0.70萬
中國食品（ 506）
股數： 2000 現價*：$5.25 價值：$1.05萬
領匯（ 823）
股數： 500 現價*：$16.50 價值：$0.83萬
建設銀行（ 939）
股數： 10000 現價*：$6.46 價值：$6.46萬
工商銀行（ 1398）
股數： 30000 現價*：$6.11 價值：$18.33萬
中國財險（ 2328）
股數： 2000 現價*：$5.77 價值：$1.15萬
中國人壽（ 2628）
股數： 4000 現價*：$36.15 價值：$14.46萬
雅居樂（ 3383）
股數： 2000 現價*：$10.04 價值：$2.01萬
招商銀行（ 3968）
股數： 500 現價*：$18.12 價值：$0.91萬
中國銀行（ 3988）
股數： 40000 現價*：$4.33 價值：$17.32萬
＊ 9月 22日收市價
總值：$555.35萬
股數： 50000 現價*：$52.55 價值：$262.75萬
滙控（ 005）
股數： 25000 現價*：$91.75 價值：$229.38萬
中國中鐵（ 390）
股數： 1000 現價*：$6.96 價值：$0.70萬
中國食品（ 506）
股數： 2000 現價*：$5.25 價值：$1.05萬
領匯（ 823）
股數： 500 現價*：$16.50 價值：$0.83萬
建設銀行（ 939）
股數： 10000 現價*：$6.46 價值：$6.46萬
工商銀行（ 1398）
股數： 30000 現價*：$6.11 價值：$18.33萬
中國財險（ 2328）
股數： 2000 現價*：$5.77 價值：$1.15萬
中國人壽（ 2628）
股數： 4000 現價*：$36.15 價值：$14.46萬
雅居樂（ 3383）
股數： 2000 現價*：$10.04 價值：$2.01萬
招商銀行（ 3968）
股數： 500 現價*：$18.12 價值：$0.91萬
中國銀行（ 3988）
股數： 40000 現價*：$4.33 價值：$17.32萬
＊ 9月 22日收市價
總值：$555.35萬
股票投資
減持金融股可添內房股
晉裕投資研究部聯席董事林偉雄指，陳先生的投資組合，不少屬優質藍籌股。不過他的股票組合中，金融股比例較高，尤其中資金融股，這類股相對較穩定，但一旦其中一隻股份有沽壓，會影響同業表現。
此外，陳先生透過銀行股票戶口持有股票，甚少沽售，銀行除收倉租，陳先生所持股票派息，銀行會收手續費，亦影響投資回報。建議陳先生將持有作長線投資收息的股票，轉作個人名義持有，節省銀行費用。
此外，陳先生透過銀行股票戶口持有股票，甚少沽售，銀行除收倉租，陳先生所持股票派息，銀行會收手續費，亦影響投資回報。建議陳先生將持有作長線投資收息的股票，轉作個人名義持有，節省銀行費用。
建議貴精不貴多
林偉雄認為，陳先生已有兩個車位收租，亦有投資債券基金，在資產配置上已分散風險，但股票方面則過度集中，以 退休人士而言，股票投資過份進取。建議陳先生減持部份股票，以貴精不貴多原則，先沽出財險（ 2328），因在業績中看到，該公司曾錯過 A股升浪，對其投資眼光有懷疑，加上國壽（ 2628）的市場盈利空間較經營一般保險的財險大，故建議沽出財險。他又指中鐵（ 390）及領匯（ 823）值得吸納，前者因基建屬國家重點發展行業，又是行業龍頭，後者則因派息高，適合退休人士。
此外，有股神畢菲特入股的比亞廸（ 1211）亦值得吸納，但該股昨收報 68.75元，略嫌過高，建議待股價回落至 60元以下才吸納。
此外，有股神畢菲特入股的比亞廸（ 1211）亦值得吸納，但該股昨收報 68.75元，略嫌過高，建議待股價回落至 60元以下才吸納。
增持中鐵領匯
僑豐證券零售業務發展董事連敬涵認為，陳先生組合太多內銀股，有必要降低比例，分散風險，建議沽出建行（ 939）、工行（ 1398）及招行（ 3968），只保留持股量最多的中行（ 3988），總言之，四選一已足夠。套現資金則可吸納實力藍籌中海外（ 688）及本地銀行股中銀（ 2388）。連敬涵指出，不少新股上市後表現，或會變得遜色，建議陳先生認購新股只作短線持有。
銀行一般股票戶口收費
恒生銀行
每手存入費：$5（$30/$188）
每月存倉費：$20
代收現金股息或以股代息：代收金額 0.5%（$30/$2000）
大新銀行
每手存入費：$5（$30/$150）
每月存倉費：$150*
代收現金股息或以股代息：代收金額 0.5%（$30/$2500）
中銀銀行
每手存入費：$5（$30/$200）
每月存倉費：$150*
代收現金股息或以股代息：代收金額 0.5%（$30/$2500）
滙豐銀行
每手存入費：$5（$30/$200）
每月存倉費：$30
代收現金股息或以股代息：代收金額 0.5%（$30/$2500）
星展銀行
每手存入費：$8（$30/400）
每月存倉費：$0.15*（ 100/2500）
代收現金股息或以股代息：代收金額 0.5%（$20/$2500）
註：（）內為下/上限；＊每半年計
資料來源：各銀行網頁
每手存入費：$5（$30/$188）
每月存倉費：$20
代收現金股息或以股代息：代收金額 0.5%（$30/$2000）
大新銀行
每手存入費：$5（$30/$150）
每月存倉費：$150*
代收現金股息或以股代息：代收金額 0.5%（$30/$2500）
中銀銀行
每手存入費：$5（$30/$200）
每月存倉費：$150*
代收現金股息或以股代息：代收金額 0.5%（$30/$2500）
滙豐銀行
每手存入費：$5（$30/$200）
每月存倉費：$30
代收現金股息或以股代息：代收金額 0.5%（$30/$2500）
星展銀行
每手存入費：$8（$30/400）
每月存倉費：$0.15*（ 100/2500）
代收現金股息或以股代息：代收金額 0.5%（$20/$2500）
註：（）內為下/上限；＊每半年計
資料來源：各銀行網頁
林偉雄建議
中國財險（ 2328） 投資建議：沽售 現價*：$5.77
中國中鐵（ 390） 投資建議：增持 現價*：$6.96
領匯（ 823） 投資建議：增持 現價*：$16.50
比亞迪（ 1211 投資建議：買入 現價*：$68.75
中海油（ 883） 投資建議：買入 現價*：$10.84
中國神華（ 1088） 投資建議：買入 現價*：$34.65
李寧（ 2331） 投資建議：買入 現價*：$24.70
＊ 9月 22日收市價
中國中鐵（ 390） 投資建議：增持 現價*：$6.96
領匯（ 823） 投資建議：增持 現價*：$16.50
比亞迪（ 1211 投資建議：買入 現價*：$68.75
中海油（ 883） 投資建議：買入 現價*：$10.84
中國神華（ 1088） 投資建議：買入 現價*：$34.65
李寧（ 2331） 投資建議：買入 現價*：$24.70
＊ 9月 22日收市價
連敬涵建議
建設銀行（ 939） 投資建議：沽售 現價*：$6.46
工商銀行（ 1398） 投資建議：沽售 現價*：$6.11
中國財險（ 2328） 投資建議：沽售 現價*：$5.77
雅居樂（ 3383） 投資建議：沽售 現價*：$10.04
招商銀行（ 3968） 投資建議：沽售 現價*：$18.12
中海外（ 688) 投資建議：買入 現價*：$17.00
中銀香港（ 2388） 投資建議：買入 現價*：$17.70
＊ 9月 22日收市價
工商銀行（ 1398） 投資建議：沽售 現價*：$6.11
中國財險（ 2328） 投資建議：沽售 現價*：$5.77
雅居樂（ 3383） 投資建議：沽售 現價*：$10.04
招商銀行（ 3968） 投資建議：沽售 現價*：$18.12
中海外（ 688) 投資建議：買入 現價*：$17.00
中銀香港（ 2388） 投資建議：買入 現價*：$17.70
＊ 9月 22日收市價
保障
醫療費難料宜先購保險
陳先生已屆 70歲，雖然身體健康，而且資產充裕，但專家指：「陳先生雖然有千萬資產，但醫療費用可多可少，而且很難預期是否足夠退休後所需，加上他靠這筆資產養老，所以購買保險較有保障。」
林偉雄建議他購買一份醫療保險，提供住院及手術費用保障。以專承保醫療保險的保柏為例，如陳先生投保半私家房外加門診保障，每年保費 3.9萬元。
林偉雄建議他購買一份醫療保險，提供住院及手術費用保障。以專承保醫療保險的保柏為例，如陳先生投保半私家房外加門診保障，每年保費 3.9萬元。
醫療保險費用及保障
大房
每年保費：$2.33萬
每日住院及膳食*：$640
每年住院雜費：$1.25萬
外科醫生及巡房費#：$3.15萬
普通科門診醫生診症費：每次$160
半私家房
每年保費：$3.90萬
每日住院及膳食*：$1350
每年住院雜費：$1.93萬
外科醫生及巡房費#：$4.20萬
普通科門診醫生診症費：每次$220
私家房
每年保費：$7.01萬
每日住院及膳食*：$2700
每年住院雜費：$3.25萬
外科醫生及巡房費#：$6.62萬
普通科門診醫生診症費：每次$350
註：保費以 70歲男性計；*每年最多 270日；#以每次複雜手術計
資料來源： 蘋果日報, 保柏網頁
每年保費：$2.33萬
每日住院及膳食*：$640
每年住院雜費：$1.25萬
外科醫生及巡房費#：$3.15萬
普通科門診醫生診症費：每次$160
半私家房
每年保費：$3.90萬
每日住院及膳食*：$1350
每年住院雜費：$1.93萬
外科醫生及巡房費#：$4.20萬
普通科門診醫生診症費：每次$220
私家房
每年保費：$7.01萬
每日住院及膳食*：$2700
每年住院雜費：$3.25萬
外科醫生及巡房費#：$6.62萬
普通科門診醫生診症費：每次$350
註：保費以 70歲男性計；*每年最多 270日；#以每次複雜手術計
資料來源： 蘋果日報, 保柏網頁
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