股息率高達 5% 媲美租金回報 理財診療室：沽藍籌買樓收租不智

專家陳志傑（左）不建議何女士多買一個物業作收租。李潤芳攝

退休人士即使已為退休生活早作預備，但面對低息周期，收息回報或未能對抗通脹。何女士已退休數年，面對低息環境，很想多購置一個單位收租，但理財專家認為，買樓須衡量個人實際需要及負擔能力，以免為自己帶來沉重財政壓力。
記者：甄嘉儀

何女士說：「其實現時每月收回的 7000元租金，足已應付我的日常生活開支，但銀行存款利息低至近乎零，總覺得買磚頭回報較可觀。」不過，她與女兒同住的物業尚有按揭貸款未還清，供款由 女兒負責。她的女兒任職教師，有穩定收入，有 100萬元手頭現金，但每月供樓 1萬元，佔收入一半，負擔不輕，故即使知道母親看中九龍區物業亦無計可施，「我估計銀行未必肯為自住物業承造二按，即使銀行接受二按申請，相信亦未必借到 140萬。」
何女士曾考慮把出租的舊樓抵押給銀行，或沽出所持股票，但怕未能掌握沽貨時機。

個案

姓名：何女士
職業：退休人士
年齡： 56歲
收入：租金 7000元
家庭狀況： 1名女兒（ 30歲）
資產：股票市值約 102.14萬元、一個出租物業（樓齡 50年）
症狀：流動資產不足，希望趁樓市興旺，多買一個收租物業，以租金幫補退休生活開支
目標：購入一個叫價 248萬元的九龍區物業

現金少添置物業負擔大

何女士曾考慮沽出滙控套現。資料圖片

認可財務策劃師陳志傑不建議何女士多買一個物業作收租。何女士心儀的九龍區物業叫價 248萬元，倘銀行承造七成按揭，分 20年攤還，首期 74.4萬元，以最優惠利率（ P為 5.25厘）減 3厘計算，實際按息 2.25厘，月供 8989元。
何女士要解決首期問題，即使女兒有 100萬元流動現金，但供樓負擔沉重，加上女兒亦有本身的資金需要及計劃，陳志傑不建議何女士動用女兒的資產，滿足個人買樓意欲。

每月按揭供款

-假設分 20年攤還-

貸款額 174萬
實際按息 2.75厘：$9412　實際按息 2.5厘：$9199　實際按息 2.25厘：$8989

貸款額 105萬
實際按息 2.75厘：$5693　實際按息 2.5厘：$5564　實際按息 2.25厘：$5436

年紀大難承造二按

回報率相若　勿賣股購物業
藍籌派息率與租金回報相若，所以毋須賣股買樓。資料圖片

他指出，何女士和女兒已擁有 2個物業，其中一個出租，每月有 7000元租金應付其退休生活，除了這收入，個人資產只有市值約 100萬元的股票組合，流動資產不多，添置物業只會增加個人財政壓力，即使女兒願意照顧其日後生活，該筆租金亦不足以應付供樓支出。加上以何女士現時的年 紀，及自住物業的樓齡，銀行未必願意承造二按。
對於何女士曾考慮沽出所持股票，套現買樓。陳志傑認為，何女士股票組合內均屬優質藍籌股，每年派息達 3至 5厘，回報率與出租物業相若，加上現時個別公用股，每年股息回報率達 3至 4%、藍籌類股份亦可達 5至 6%，何女士股票組合回報不比出租物業遜色。

何女士現有股票組合

滙控（ 005）
股數： 6000股
市值：$53.25萬
股息率： 3.72%

港交所（ 388）
股數： 1000股
市值：$13.95萬
股息率： 2.6%

領匯（ 823）
股數： 5000股
市值：$8.81萬
股息率： 4.77%

中電（ 002）
股數： 5000股
市值：$26.13萬
股息率： 4.75%

宜購醫保增保障

陳志傑表示，他不贊成何女士多買一個住宅單位收租，但注意到她未有購買醫療保險，認為她應該考慮購買一份住院及手術保障，若日後她因病入院，有助減輕醫療負擔。
目前一般大房計劃，保障已包括手術費、住院費及醫院雜費，保障可至 75歲、甚至投保人離世。

可買住院手術保險

綜合多家機構的保險計劃，以東亞每年保費最低，但保障則以保柏較周全。認可財務策劃師林昶恆亦表示，購買醫療 保險不應單以保費作考慮，加上目前市面上的住院保險計劃，按不同類別劃分，投保人只需按其實際需要選擇保障，如子女打算盡孝心，為父母購買醫療保險，應考 慮個人財務狀況，量力而為。

資料來源: 蘋果日報